Предполагалась как система с полной интеграцией Internet Explorer’а в проводник Windows основанной на web-технологиях того времени. Изначально проектировалась, как новая версия Windows, но в конце концов была представлена как IE 4.0 с функцией «Active Desktop» для Windows 95 и NT4.0 (Функция Active Desktop позволяла использовать веб-страницу в качестве рисунка рабочего стола). Впоследствии проект был отменён, а всё наработки были перенесены в Windows 98. Изначально планируемый, как крупный релиз, проект Windows 96 в итоге был свернут, а вместо него выпущен Windows 95 OSR2.

В сети есть сборка 4.10.999. Никаких заявленных и других значительных изменений в данной сборке нет. Единственные изменения — эффект подсветки надписей значков на рабочем столе и предложение настроить доступ к серверу Microsoft Exchange.